Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
Forexpf.Ru - Торговля на Форекс Pro Finance Service - Online Forex Trading О компании Услуги Реклама Informer Контакты
Личный кабинет
Демо Реал
Открытие счета
Демо Реал
ProTrader 3.1
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архив аналитики
Комментарии
Новости
Календарь
Форум





Валютное позиционирование и технические индикаторы: у доллара впереди тяжелые потери

Валютный рынок

FIG.1Мы уже давно ждем нисходящую коррекцию доллара, однако, на прошлой неделе техническую картину омрачили ожидания заседаний Центробанков, а также отчета по рынку труда в США. Все самое интересное случилось уже в конце недели, при этом индекс доллара четвертого апреля развернулся вниз, установив новый минимум с августа прошлого года. Волны продаж в рамках фиксации прибыли хватило, чтобы отодвинуть пятидневную скользящую среднюю ниже 20-дневной - впервые с начала февраля. Теперь прорыв уровня 81.70-82.00 станет верным признаком развития коррекции, которая приведет нас к 80.70. Индекс доллара во многом коррелирует с евро, поэтому не удивительно, что единая валюта выглядит весьма неплохо. Скорее всего, на этой неделе мы увидим пересечение пяти и двадцатидневных скользящих средних - впервые с середины февраля. Кроме того, евро поднялся выше 200-дневной скользящей средней (на уровне 1.2895) после падения на фоне кипрских событий. Следующая восходящая цель проходит на уровне 1.3115. Конечно, в этом году единая валюта взяла моду в понедельник двигаться в направлении, противоположном пятничному, однако, скорее всего, ей удастся сохранить конструктивный технический настрой - по крайней мере до тех пор, пока не пробит уровень поддержки 1.2900. Также следует отметить, что дифференциал доходности по немецким и американским двухлетним облигациям по-прежнему четко следует за динамикой евро/доллара. Достигнув максимума в конце марта, с премией в 27 пунктов в пользу Америки, спрэд сузился до 21 пунктов.

Доллар/иена идет по пятам за дифференциалом доходности американских и японских десятилетних гос. облигаций. Спрэд вырос с 85 пунктов в середине ноября, когда состоялись выборы в Японии, до 140 пунктов в середине марта. Примерно в это же время, 12 марта, доллар достиг максимума против иены на уровне 96.70. Затем американская валюта начала снижение, что обусловило и сужение спрэда. В прошлый четверг доллар/иена достиг многонедельных минимумов на уровне 92.60. Укрепление доллара против иены после агрессивных мер, предпринятых Банком Японии, который, фактически, удвоил свою программу количественного ослабления, не согласуется с расширением дифференциала процентных ставок в Японии. В частности, японские гос. облигации развернулись в пятницу, что обусловило рост доходности; Штаты же разочаровали своим отчетом по рынку труда, что не лучшим образом отразилось на доходности казначейских облигаций. Таким образом, дифференциал ставок закончил неделю вблизи 115 базисных пунктов - это минимальное значение с начала февраля. Мы сильно сомневаемся в том, что без структурных реформ создаваемые Банком Японии денежные запасы пойдут на кредитование, на финансирование инвестиций или строительства. Тем не менее, технические индикаторы не оставляют таким скептикам как мы никаких зацепок. Индикаторы моментума и MACD указывают на возможность дальнейшего роста доллара против иены. Более того, судя по всему, снова в моде использование иены в качестве валюты финансирования  для покупки валют развивающихся стран, в частности, мексиканского песо, бразильского реала, турецкой лиры и российского рубля. Опубликованные Министерством финансов еженедельные данные по портфельным движениям капитала говорят о том, что эта тенденция пока не является делом рук японских инвесторов, которые были чистыми продавцами иностранных облигаций уже на протяжении последних трех недель и, фактически, покупали иностранные ценные бумаги только три недели за все время с начала года. 

Ранее мы говорили о том, нащупал дно против доллара, поэтому нас тяготит своим вялотекущее развитие событий в паре: британская валюта вновь обрела силу и пробила область сопротивления 1.5260. Рассматриваемые нами технические индикаторы достигли дна пару недель назад, указывая на возможность роста цен. Мы ждали движения к 1.56, однако, до этого уровня еще очень далеко, так как не пройдено сопротивление на 1.5425. Позитивный прогноз испортится, если фунт упадет ниже области 1.5200/30.

Австралийский доллар сильно разочаровывает быков. Данные по позиционированию указывают на то, что инвесторы скопили большое количество длинных позиций по фьючерсам на австралийский доллар, что указывает на общую динамику тренда и на то, куда движутся спекулянты. Валюта Австралии сейчас испытывает на себе довольно сильное давление, несмотря на ряд благоприятных экономических данных, а также на то, что Центральный банк не спешит с дальнейшим сокращением ставки (она уже снижена на 175 базисных пунктов). Австралийский доллар пробил линию шеи модели двойной вершины на дневных графиках. Она проходила на уровне 1.0380-1.0400. Целевой уровень расположен в области 1.0300, что совпадает с уровнем коррекции после резкого падения в начале марта почти до 1.01. Сначала мы думали, что австралиец оказался под давлением из-за восстановления евро и распродажи иены. С одной стороны, многие участники рынка покупали австралийские доллары и продавали евро в кроссах. Корреляция между этими валютами снизилась с 0.8 в начале прошлого года и 0.75 в августе до менее 0.2 на сегодняшний день - это самое низкое значение по меньшей мере за последние десять лет. С другой стороны, перспектива резкого обесценивания иены - а многие от нее именно этого и ждут - делает японскую валюту гораздо менее привлекательной. Беседуя с инвесторами, мы обнаружили растущее желание использовать австралийский доллар для страховки на азиатских рынках. Многие азиатские валюты являются в той или иной степени регулируемыми, на них накладываются разнообразные ограничения. Австралийская экономика сильно интегрирована с азиатской, в частности, через торговые отношения с Китаем, который является для Австралии, как впрочем и для многих других стран региона, крупнейшим торговым партнером. Конечно, австралиец не сможет стать полноценной заменой азиатским валютам, но, по крайней мере, он ликвидный и доступный.

Вот наши выводы по спекулятивному позиционированию на рынке валютных фьючерсов:

1. Корректировка позиций, в целом, шла в четырех направлениях: усиление коротких позиций по евро, закрытие коротких позиций по иене, сокращение позиций в фунте и покупка песо.

2. Спекулянты закрывали короткие позиции по иене в ожидании заседания Банка Японии на прошлой неделе. Валовый объем коротких позиций достиг максимума в середине марта на уровне 145 тыс. контрактов, и за последние два отчетных периода снизился на 20 тыс. контрактов. Продажи иены вслед за объявлением решения о "количественном и качественном ослаблении" были связаны с повторным открытием этих позиций. 

3. Евро на втором месте после иены по объему валовой короткой позиции. Он уже почти догнал японскую валюту. Однако, скорее всего, в следующем отчетом периоде мы увидим сокращение коротких позиций по евро и увеличение по иене.

4. Валовая длинная позиция по мексиканскому песо превышает объем валовой длинной позиции по евро, иене, фунту, швейцарскому франку и канадскому доллару вместе взятым. Слишком много покупателей, однако, спекуляции с иеной пока сдерживают силы коррекции.

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman

Подготовлено Forexpf.ru Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

08.04.13 07:32  |  Иена против доллара в Азии достигла минимумов июня 2009 года 08.04.13 10:30  |  Ключевые опционы, истекающие сегодня
Комментарии (всего 68)
 
09:03  Хищный Котейка: 1
09:09  Vikingg: Хищный Котейка: Доброе Утро. Никого нема.
09:11  Хищный Котейка: ну почему нема.. есть народ просто они думают..
кстати я так полагаю что Nое число продавальщиков евро и евро ены попало под раздачу схвативши коляна..
09:13  Хищный Котейка: инокентий тут активно спорил..
и ещё некоторые..
09:13  juliana: всем утра)))
09:17  Vikingg: juliana: Салют.Удачи.
09:17  Хищный Котейка: На USDZAR кстати прекрасная возможность вшортить с целью на далность 100 фигур (от 9.1 до 8.1)
09:19  Хищный Котейка: а может даже до 6.5 дадут что будет почти 30% цены пары
09:20  Хищный Котейка: при этом пара является высоко доходной в продажах так как свлп у неё плюсовой и не кислый
09:21  Stalker_: Здравствуйте, Дамы и господа трейдеры!
09:22  Хищный Котейка: juliana: как там покупки золота от 1593 поживают ?
09:27  juliana: Vikingg (09:17), спасибо того же)
09:27  juliana: Stalker_ (09:21), доброго утра) стоите в шорте кабеля....я пока да)
09:28  Хищный Котейка: juliana: Vikingg: Stalker_: приветы кстати !!
09:28  Blade$: похоже, не только Аватар в затруднении, если судить по графикам. всем утра, которое мудренее вечера.
Хищный, Сталкер ))
09:29  juliana: Хищный Котейка (09:22), я его не покупала...а ждала район 1526-31...еще nfx писала....туда и пришли))
09:31  juliana: кину ордерок на 29350..посмотрим)
09:31  Vikingg: Stalker, Blade$: Привет. А я всё Баю. И не без успеха.
09:37  Blade$: Vikingg (09:31) бай-бай тогда *))) приветствую.
09:39  Хищный Котейка: juliana: значит не ты... у кого то у нас тут ордерок сработал наверху
09:39  juliana: Хищный Котейка (09:39), я им не торгую вообще так посматриваю..)
09:39  viator: Утро, господа и дамы..... профита всем
09:41  Хищный Котейка: juliana: а ордер отложеный не у тебя был разве ?
09:43  Хищный Котейка: чьи тут переживания были по поводу забытой сработавшей отложки утопившей депо на 40%
09:45  Хищный Котейка: кстати золото может таки упасть на 1450 и только там начать рост
09:47  О Какой: Всем ЛЮДЯМ успехоф и профита !!!
Доброго утрица !!!
Улыбайтеся по-чаще ...
Во как !
09:47  Хищный Котейка: и вот отттуда его целью станет 2060 и 2400
09:47  daltair: 09:43 Хищный Котейка: это Lissa переживала
09:48  daltair: 09:45 Хищный Котейка: прорыв ниже 1526 разве не станет знаком глобального разворота?
09:50  juliana: Хищный Котейка (09:41), да говорю же не торгую им)
09:51  Lissa: Хищный Котейка (09:22), daltair (09:47), привет всем! Вспомнили. Значиццо буду жыть!
09:52  Хищный Котейка: Lissa: Привет !!!
тогда тебе теже вопросы по поводу золота
09:53  Stalker_: juliana, здравствуйте!
09:28 Хищный Котейка, 09:28 Blade$, 09:31 Vikingg, привет!
juliana, да пока держу. Надеюсь пятничный подскок будет использован спекулями для возобновления продаж. Важное сопротивление в районе 5350-5360 пока не пробито.
Вот здесь у Дмитрия Храброва эту линию хорошо видно
www.forexpf.ru/news/…
09:53  Хищный Котейка: daltair: конешно не станет !! размечталсо !!
09:56  Lissa: Хищный Котейка (09:52), все лоси пойманы еще в четверг.
09:57  Хищный Котейка: daltair: 1370 это только низ восходящего канала по золоту...
а цель у него глобально ну скажем так ну очень высоко...
09:58  Хищный Котейка: Stalker_: я не знаю кто такой Димитрий Хабаров.. но на том недельном графике нарисована куйня...
09:58  tpolit: это непривычное чувство, когда все позы закрыты в плюс и я временно вне рынка ))
10:00  Хищный Котейка: tpolit: это должно стать нормальным чувством, закрывать позы в минус есть плохая привычка..
10:03  CB_: "важные" урэвэни, мысли о глобальных разворотах... - пэфэшня просыпалась, собиралась в стайку, как воробьи на ветке, и во все стороны неслось радостное бессвязное щебетание :))
10:04  Хищный Котейка: Stalker_, daltair: я скажу вам больше, основная поддержка по восходящему золоту находится на 1100, и даже обвал туда не является глобальным разворотом !!!!!!
10:04  daltair: Lissa: куда торгуем на этой неделе? вот товарищи говорят надо шортить золото в сторону 1450...
10:05  daltair: 10:04 Хищный Котейка: ужас-ужас! золото по 1100... Китайцы лопнут от счастья. а голдожуки слягут с инфарктами
10:06  Хищный Котейка: Stalker_, daltair: через 1100 проходит восходящая трендовая медиана.
но в обвал столь низко я не верю. ибо его будут хапать всецб какие есть.. а еще и введут закон на экспроприацию золота у населения..
(как пример сша 30е годы)
10:07  tpolit: Хищный Котейка (10:00), я имеел ввиду, что практически всегда у меня есть открытые позиции, поэтому и непривычно. Сегодня, думаю, торговать не буду - понаблюдаю со стороны
10:08  Хищный Котейка: daltair: наоборот голдожуки будут счастливы..
10:09  Хищный Котейка: tpolit: и првильно.. отдыхай от рынка
10:09  Mihail: Доброе утро, всем прибыли!
10:10  D_Aleks: Утро! спекули)
10:10  D_Aleks: CB_ (10:03), ага... только СВ наблюдал со стороны это безобразие...
10:11  daltair: 10:06 Хищный Котейка: ну, закон такой вряд ли примут, но даже если рискнут, то кто ж им отдасть? прощу депозиты в банках постричь.
10:11  juliana: Александр..Михаил...утра)
10:11  juliana: CB_ (10:03), )
10:11  Stalker_: Вот вверху обширная статья от Марка Чандлера, в котоой он почему то избегает конкретных уровней по доллар/йене. И даже не вспоминает о чем говорил 3 апреля, как раз за день до бурного роста пары.
"Восстановление иены также совпадает с нашими ожиданиями относительно дальнейшего ухудшения экономической статистики в США. Бывшая поддержка по доллар/иене в области 93.50 теперь будет служить нам сопротивлением."

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman
10:12  daltair: 10:08 Хищный Котейка: покупавшие на 1550 голдожуки едва ли будут рады. Те, что от 250-400 покупали, возможно, подкупятся. А что же тогда по серебру? там будет 14$ цена?
10:14  Stalker_: Lissa, здравствуйте!
10:10 D_Aleks, 10:09 Mihail, привет!
10:14  juliana: Stalker_ (09:53), у меня другое мнение так сказать немного..но точка 5360 у меня тоже есть как сопротивление....в целом жду район 56..но не с текущих...
10:15  Tup: тынц
10:15  Tup: всем утра
10:18  Mihail: Tup (10:15), Жень. привет, когда фибопро заработает, есть инфа?
10:20  Tup: Mihail (10:18), дарова. нету. как всегда всё зависит от Вовы, когда он появиццо.
10:21  juliana: Евгений..)
10:22  minilot: ....енка...ты супер....подари нам сегодня пару фигур вниз, а потом ещё пару ввех
10:27  Tup: Юляша
10:27  Stalker_: 10:14 juliana, Вы же понимаете, я в данной ситуации просто заложник своей стратегии. Возможно фунт уже начал разворот и тренд на несколько лет уйдет вверх, до 1.70, 1.90 и 2.0. Но у меня пока нет достаточного количества фактов для подтверждения такому событию. Ни в технике, ни в фундаменте. В худшем случае, до 1.70 я так и буду кабель продавать, отлавливая небольшую прибыль при откатах. Может быть раньше появятся явные признаки улучшения в экономике, значит начну работать от покупок раньше.
10:27  Lissa: Stalker_ (10:14), ЗдорОва!!!
10:31  Lissa: daltair (10:11), эх кабы знать, пока чуток продано серебро.
Сегодня, еще что ли Беню "дают"? Хочу "успеть" выйти.

Новости рынка


 
  Услуги на рынке Forex / Форекс -

О компании · Услуги интернет трейдинга · Открытие торгового счета · Открытие демонстрационного счета · Контакты

 
Forex / Форекс платформа ProTrader -

Торговая платформа ProTrader 3.1

Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий · Календарь экономических событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум · Дневники трейдеров


Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на Forexpf.Ru - Copyright © 1995 - 2017 Pro Finance Service, Inc.
Редакция · Реклама на сайте · Мы в сети: