Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
Forexpf.Ru - Торговля на Форекс Pro Finance Service - Online Forex Trading О компании Услуги Реклама Informer Контакты
Личный кабинет
Демо Реал
Открытие счета
Демо Реал
ProTrader 3.1
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архив аналитики
Комментарии
Новости
Календарь
Форум





Про нефть под «утренний кофе»: расстановка сил перед пятницей

Фондовый рынок

FIG.1Нефть прибавила в цене по итогам торгов в четверг. К этому росту есть много вопросов. Именно в четверг наиболее популярным являлся следующий: почему данные Минэнерго США продемонстрировали рост запасов, а нефть в ответ на это не упала? Попытаемся во всем разобраться по порядку.

Начнем с того, что даже не очень опытному наблюдателю за финансовыми рынками известно, что ни у одного финансового актива (и нефть не исключение) нет простейшей, «детской» зависимости в виде: параметр №1 увеличился — цена актива выросла; параметр №1 уменьшился — цена актива упала. Или наоборот. Не суть...

Динамика запасов в США в течение года имеет всем известную и ярко-выраженную сезонность (см. сезонный график ниже). В прошлом году запасы сезонно начали расти еще 3 недели назад. Средний показатель за последние 5 лет указывал на рост еще 2 недели назад. Поэтому сам факт не удивителен и рынок был готов к тому, что не на этой, так на следующей неделе запасы все равно начнут показывать рост. Сезонность, понимаешь…

FIG.2

Следующий момент, большая часть роста запасов на отчетной неделе (до 7 октября) произошла именно на Восточном побережье США. И понятно почему — результат негативного влияния урагана «Метью». Это фактор форс-мажорный, а не системный или фундаментальный. К тому же согласно еженедельному отчету Минэнерго США запасы в нефтехранилищах Кушинга значительно сократились, хотя прогнозировался рост. Запасы бензина и дистиллятов упали сильнее, нежели ожидалось. Фактор тот же - «Метью».

Традиционно у спекулянтов в фокусе вышеперечисленные цифры во главе с коммерческими запасами. Часто абсолютно не заслуженно остается в тени такой документ, как «Краткосрочный энергетический взгляд», регулярно публикуемый Энергетической информационной администрацией (EIA – независимое агентство в составе Министерства энергетики США). Согласно опубликованному октябрьскому «Краткосрочному взгляду» EIA, прогноз по объемам производства в США на 2016 год был понижен с 8.77 (сентябрьские ожидания) до 8.73 млн. баррелей в день.

Прогноз на 2017 год был повышен чисто символически с 8.51 до 8.59 млн. баррелей в день. Посмотрим на текущие объемы производства в США и сравним их с прогнозом на 2017 год. Несмотря на то, что уже достаточно давно количество активных буровых установок в США растет, объемы производства последние 3 недели снижаются и находятся недалеко от своих минимумов. 8.45 млн. баррелей в день на последней отчетной неделе. Получается, что Минэнерго США практически не ждет роста производства в следующем году относительно текущих уровней.

FIG.3

В октябрьском «Краткосрочном взгляде» EIA повысило прогноз по ценам на нефть в 2016 году, но понизило прогноз в 2017 году:

2016 год: прогноз WTI увеличен с $41.92 до $42.78 за баррель; прогноз Brent повышен с $42.54 до $43.43 за баррель

2017 год: прогноз WTI понижен с $50.58 до $49.99 за баррель; прогноз Brent понижен с $51.58 до $50.99 за баррель

Поэтому даже если внимательно копаться исключительно в данных Минэнерго США, а все остальное оставить без внимания, то у цен на нефть были причины для роста в четверг.

Более-менее опытному наблюдателю за финансовыми рынками должно быть известно, что когда финансовый актив растет на каких-либо негативных факторах, это лишь подчеркивает силу установленной тенденции. Это сообщает о том, что рынок уверен в тренде и использует попытки снижения для того, чтобы купить на более низких уровнях. Отчасти этот постулат имеет отношение к динамике котировок в четверг.

Нравится вам это или нет, но вы не можете исключать тот факт, что ожидания возможного соглашения ОПЕК на ноябрьском саммите оказывают поддержку ценам на нефть. Вы можете иметь объективные доводы в пользу того, почему соглашение об ограничении объемов добычи ОПЕК не будет сформировано 30 ноября в Вене. Мы такие доводы имеем, потому и ждем коррекции нефтяных цен. Однако есть факт: от встречи в Алжире вообще никто не ожидал никакого позитива. И вот вам вдруг — объявление о сделке с обещанием сформировать официальное соглашение в ноябре. Это называется «чем черт не шутит».

Вы ошибаетесь, если думаете, что фактор под названием «чем черт не шутит» малозначителен. Оторвите взгляд от котировок и графиков и оглянитесь вокруг. В обычной повседневной жизни люди часто совершают какие-либо действия исключительно на основании такой причины. А чем финансовые рынки, в частности, нефть отличаются? Нефтью торгуют тоже люди…

Мы остаемся при своем мнении, ожидая в краткосрочной перспективе коррекцию цен на нефть до $48 за баррель (Brent) или даже ниже. Посмотрите на недельный график, технически у нас там перевернутая голова и плечи и в среднесрочной перспективе в течение 6 — 8 месяцев техническая картина указывает на то, что цены вполне могут протестировать отметку $75 за баррель. Вполне вероятно, если ноябрьский саммит ОПЕК завершится действенным (реально выполнимым) соглашением. Но это в перспективе. А сейчас… Сейчас объективно не хватает бычьих драйверов для того, чтобы обновить недавно достигнутые максимумы. Бычьих не хватает, а медвежьих может добавиться. Пятница, последний торговый день недели. Как-то несуразно идти на штурм сильного сопротивления перед выходными. В пятницу будут опубликованы очередные еженедельные данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes по количеству буровых в США. Также маловероятно, что эти цифры порадуют быков по нефти. Стараясь объективно оценивать позитивные и негативные факторы для нефти, мы с позиции краткосрочных перспектив сохраняем спекулятивный шорт.  Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

FIG.4
13.10.16 19:54  |  Иран водит дружбу с Китаем, чтобы удовлетворить свои нефтяные амбиции 14.10.16 10:58  |  Набиуллина: QE – плохо, у России свой путь
Комментарии (всего 12)
 
05:28  Nora: хорошая статья... побольше бы подобного материала...
06:33  just: недельный график, технически у нас там перевернутая голова и плечи и в среднесрочной перспективе в течение 6 — 8 месяцев техническая картина указывает на то, что цены вполне могут протестировать отметку $75 за баррель.
======================================
странно почему статья только сейчас...потому что не было уверенности... Остаюсь при своем мнении цену могут забросить еще раз на верха перед походом к 48, потому как уж очень явная недельная картинка
07:42  Vanadium Rain: статья сейчас потому что цены пробили максимум 51 от 18 августа и находятся выше него уже 5-6 дней. Надо реагировать в первую очередь для себя и проговорить ситуацию вслух. Такой вариант не ожидался большинством - в основном аналитический народ хотел дабл топ на 51 и покупку на 38-39. Как видим рынок первый раз оттолкнулся от апрельской цены заседания опек от 41 и второй заход на 38 делать не стал, а всем профессионалам этого хотелось бы, но сырьё не валюта и тестировать и перелоивать экстремумы не обязано и вообще вести себя предельно технично как мы привыкли на евро и фунтах. Торгую этой темой с января. Осенило меня взять 28 визуально и 47-48 рисовалось само собой. Второй трейд у меня от 42. Хочется 62-65, но если Шульгин говорит 75 пусть так и будет
09:32  UvG: Интересно, как так получается, что при постоянно растущем количестве американских вышек, каждую неделю Минэнерго США нам рапортует о снижение добычи!? Как это странно...
12:29  Leo88: UvG, недельные данные по добыче - это вообще ни о чем. Не понятно, зачем их вообще публикуют. Разве что ради иллюзии получения оперативной информации. Они представляют собой лишь прогноз EIA, как правило, очень неточный (обычно существенно занижающий реальный уровень добычи). Окончательные и достоверные данные по месяцам выходят с опозданием в два месяца. В конце сентября вышла последняя достоверная информация (за июль). Добыча составила 8,685 млн. барр. в день, хотя если верить соответствующим недельным данным, то она еще в конце июня якобы опустилась до уровня 8,45 млн. и с тех пор держится вблизи него. Поэтому та часть рассуждений в этой статье, что посвящена добыче в Штатах и базируется на недельных данных и годовых прогнозах EIA (также весьма сомнительной точности), весьма бессмысленна. Что касается буровых, их количество стало расти с июня, и положительно сказываться на добыче это начнет не раньше сентября-октября. Но данные за октябрь выйдут только в конце декабря. Кроме того, при росте цен сланцевые производители наверняка активируют пробуренные, но не введенные в строй скважины (а это по самым скромным оценкам 300 тыс. барр. в день). Так что если цены вырастут хотя бы до 60 (не говоря уж о большем), то добыча в Штатах, вероятно, быстро вернется выше отметки в 9 млн.
12:31  Leo88: UvG, вот достоверные данные по месяцам

http://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=MCRFPUS2&f=M
12:54  Miliarder: До статьи хотел поставить второй шорт, но теперь пойду лучше кофе попью, подумаю...
15:11  Kvazar06: В опек сидят обычные торгаши . Психология спекулянта не даст им поднять цены, зная , что за спиной сидят сланцевики. Этот же фактор как камень предкновения в споре :какую цену ставить за барель. А еще и ЭрЭфия со своими амбициями Сечиных и Алекперовых. Так что вектор по цене еще долго не будет найден.
10:09  just: трудно было не заметить как мы пробиваемся вверх... да "перевернутая" еще только зарождалась (161%-30$ для шортов - только нужно было немного пересидеть пробитие до 27 и возврат выше 30), ну а как ее ловить и прогнозировать. В истории моих сообщений указан конкретный уровень ретеста 52 (http://www.forexpf.ru/forum/index.php?showtopic=517726&st=0&p=5430138&#). http://rgho.st/8XDylcVJQ, http://rgho.st/6njgxW6rD...Цена также технична как и все инструменты. только диапазон хождения несколько отличается. Самое сложное для трейдера НЕ ТОРГОВАТЬ. А так в целом согласен со всем что Вы прописали.
10:10  just: Vanadium Rain (07:42), комент выше
10:16  just: скрины Pro Finanse не вымысел, а история входов... Только озвучка с задержкой ) Деньги любят тишину.

Новости рынка


 
  Услуги на рынке Forex / Форекс -

О компании · Услуги интернет трейдинга · Открытие торгового счета · Открытие демонстрационного счета · Контакты

 
Forex / Форекс платформа ProTrader -

Торговая платформа ProTrader 3.1

Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий · Календарь экономических событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум · Дневники трейдеров


Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на Forexpf.Ru - Copyright © 1995 - 2018 Pro Finance Service, Inc.
Редакция · Реклама на сайте · Мы в сети: